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1. 中心化&去中心化区块链资产交 易系统: 巨建华 创始人 & CEO
3. ⽬目录 • 区块链资产交易易市场背景 • 中⼼心化和去中⼼心化交易易系统差异 • 中⼼心化交易易系统技术要点 • 去中⼼心化交易易系统的核⼼心设计思想 • 主流去中⼼心化交易易系统设计案例例 • 未来区块链资产交易易技术发展展望
4. HitBTC Coinbase Bitfinex OKEX Bithumb Bittrex ⽕火币Pro Upbit 币安 区块链资产交易易市 场背景 400 345 340 300 230 220 200 190 120 100 90 0 ⽇日均交易易佣⾦金金 (美⾦金金/万) 营运年年限 5.0 3.8 2.5 1.3 40 30 0.0 • 交易易所营运时间:头部⼤大交 易易所平均营运时间不不⾜足3年年 • 交易易所团队情况:⼩小创业团 队主导 • 全球交易易⽤用户数:全球交易易 ⽤用户数⼤大约1000万到2000万 • 全球⽇日交易易⼿手续费收⼊入:约 2500万美⾦金金 • 全球交易易所数量量增⻓长情况: ⼏几⼗十家上升到数百家
5. 交易易平台主流业务模式介绍 交易易模式 法币对数字货币 币币交易易 期货交易易 杠杆交易易 场外交易易 ETF等衍⽣生品 收费⽅方式 交易易、提现⼿手续费 交易易、提现⼿手续费 交易易、提现⼿手续费 交易易、杠杆、提现⼿手续费 交易易、提现⼿手续费 交易易⼿手续费、管理理费 市场规模 低 ⾼高 ⾼高 中 中 起步 发展速度 低 ⾼高 ⾼高 中 ⾼高 ⾼高
6. 市场增⻓长迅速 尚未形成头部效应 ⽤用户满意度较低 监管逐步改善中 机遇 VS 挑战 业务利利润率处于⾼高位 交易易平台资产安全 ⽤用户信任问题 平台技术稳定及性能 市场竞争逐渐激烈烈 业务启动初期流动性
7. 中⼼心化和去中⼼心化交易易系统设计差异
8. 传统中⼼心化交易易模式和问题 User A 去 BTC 中 钱包 ⼼心 化 区 USDT 钱包 块 链 资 ETH 产 钱包 充值提现 中⼼心化交易易所B btc价格:$5900 充值提现 中⼼心化交易易平台 中⼼心化钱包 优势:⾼高效交易易 被盗/⾃自盗 虚假交易易 虚假资产 卷款跑路路 回滚交易易 btc价格:$6000 交易易所营运⼈人员 充值提现 BTC 去 钱包 中 ⼼心 化 USDT 钱包 区 块 链 ETH 资 钱包 产 充值提现 中⼼心化交易易所B btc价格:$6100 User B
9. 去中⼼心化交易易系统的特点和问题 创建上传私钥 User A WEB Site Mobile APP 创建上传私钥 User B 管理理&操作私 钥 区块链操作 交易易⽹网关开发者 (中⼼心化) ERC20链资产 交换 智能合约 合约代码:{ 资产托管 交易易匹配 } 难以原⼦子跨链 ⽀支持智能合约的公有链(BlockChain) 智能合约开发者 区块链矿⼯工 区块链矿⼯工 交易易⽐比较慢,交易易⼿手续费⾼高
10. 当前去中⼼心化 VS 中⼼心化交易易系统优势对⽐比 撮合速度 资产安全 交易易成本 ⽤用户体验 合规⽀支持 法币⽀支持 营运可信度 升级迭代能⼒力力 中⼼心化交易易所 ⾼高 低 低 好 ⾼高 ⽀支持 低 ⾼高 完全去中⼼心化交易易所 低 ⾼高 ⾼高 差 低 差 ⾼高 低 部份去中⼼心化交易易所 取决于设计⽅方案 -
11. 信任对象 交易易所钱包 & 营运⼈人员 客户端App & 开发者 交易易体验 简单易易学、毫秒级 帐号丢失可找回 要求密钥知识、交易易缓慢 资产丢失不不可回 合规和成本 可做KYC、⽀支持AML、动态⿊黑名单 不不可KYC、不不⽀支持AML、⽆无⿊黑名单 中⼼心化 VS 去中⼼心化 安全危胁 系统⼊入侵、DDOS攻击 、内部营运⻛风险 钓⻥鱼攻击、智能合约Bug后⻔门、密码 学碰撞、客户端后⻔门、私钥丢失 交易易成本 数据库记帐成本便便宜 区块链记帐矿⼯工成本 交易易需求满⾜足 实现隐私保护、⽀支持任意区块链资产 间兑换、法币⽀支付通道对接 ⽆无隐私保护、不不⽀支持原⼦子跨链兑换、 不不⽀支持法币⽀支付对接、难⽀支持新资产
12. 中⼼心化交易易系统技术要点
13. 中⼼心化交易易系统技术架构 WEB APP TCP & Http Rest & WebSocket 券商 & 经纪⼈人 券商 & 经纪⼈人 FIX & 券商 & 交易易所协议 Exchange 托管和清算协议 跨链资产托管 PC终端 券商 & 经纪⼈人 Exchange 区块链钱包 托管结算 共识机制 交易易清算 交易易所 及券商 资产
14. 中⼼心化交易易系统常⻅见技术指标(示例例) 指标名称 撮合引擎 订单指令处理理 成交结算 ⾏行行情延迟 交割清算 可⽤用性 RTO 系统容量量 每币对5亿OrderBook 集群横向扩展 集群横向扩展 集群横向扩展 集群横向扩展 云计算多区冗余 所有系统⽆无单节点 吞吐量量 每币对>400万次撮合交易易 单机3万每秒,集群可⽔水平扩展 实时结算,单机1万每秒,集群 可⽔水平扩展 实时成交回报和⾏行行情播报 批量量清算和区块链节点确认, 每次确认30秒到1分钟 年年在线时⻓长>=99.99% 主从切换 时迟 近实时 99.9%<4ms 99.9%<6ms 99.9%<2ms 99.9%<1分钟 ⽀支持在线热更更新切换 RTO⼩小于1分钟
15. 去中⼼心化交易易系统的核⼼心设计逻辑
16. 去中⼼心化交易易系统设计三定律律 • 用户的资产不能被交易系统挪用 • 非用户授权的交易指令无法执行 • 交易系统不受任何机构完全控制
17. 去中⼼心化交易易系统设计的主要技术权衡 • 是否支持跨链交易 • 链上还是链下撮合 • 合约托管资产还是用户托管资产 • 交易系统间的连接能力
18. 主流去中⼼心化交易易所的技术⽅方案
19. Bitshare
20. EtherDelta
21. 0X Protocol
22. Loopring
23. 储备贡献者就是负责兑换货币的,向储备 库提供⾃自⼰己的兑换⽐比率,当有交易易⽤用户要 需要交易易竞换时,Kyber智能合约会⾃自动 选择最优的汇率来提供⽤用户兑换,完成交 易易过程,所有操作均由智能合约完成。 Kyber Network
24. BlueHelix去中⼼心化的托管清算 交易易所 券商 基⾦金金应⽤用 钱包App 其他应⽤用 去中⼼心化资产托 管 分⽚片交易易结算 共识节点#35 私钥分⽚片 #35 托管单元 分⽚片 清算共识 区块链节 点 BHPOS 去中⼼心化清算 共识节点#35 私钥分⽚片 #35 托管单元 分⽚片 清算共识 区块链节 点 DAO治理理 开放应⽤用协议 BHPOS 共识节点#35 私钥分⽚片 #35 托管单元 分⽚片 清算共识 区块链节 点 BTC ETH LTC EOS BCH Other Chain.
25. 对未来区块链资产交易易技术的展望 去中⼼心化 ⾼高性能 交易易深度聚合 可信原⼦子跨链 低成本 APP接⼊入易易⽤用